商傳媒｜簡明心／綜合外電報導
根據最新報導，由於房產淨值豐厚且抵押貸款利率仍維持在相對低點，美國屋主正大量利用「現金回流」房屋貸款（cash-out home loans）來償還債務及進行房屋裝修。預計今年美國民眾將在房屋裝修上花費高達 5,180 億美元，此數據由 Joint Center for Housing Studies 指出。另據紐約聯邦儲備銀行統計，截至 2026 年第一季，美國消費者信用卡債務已累計達 1.25 兆美元，顯示債務整合需求龐大。
房屋淨值貸款是屋主取得現金的重要途徑。洲際交易所集團的數據顯示，截至 2025 年第四季，美國房屋總淨值約為 17 兆美元。截至 2026 年第一季，第一順位抵押貸款債務總額達 13.19 兆美元，而房屋淨值信用額度（HELOCs）的未償餘額則為 4,460 億美元。Lending Tree 的資料顯示，美國約有 8,694 萬個抵押貸款帳戶，平均餘額為 151,484 美元，其中 76% 的利率低於 5%，這也促使屋主傾向透過低息房貸來整合高息債務。
Mortgage Grader 總裁 Jeff Lazerson 表示，根據他的經驗，房屋裝修、信用卡債務整合，甚至是增購房地產，是屋主動用房屋淨值最主要的原因。目前美國 30 年期固定利率抵押貸款平均為 6.36%，較前一週下降 1 個基點；15 年期固定利率則平均為 5.71%，同樣下降 1 個基點。可調整利率抵押貸款（ARM）的利率則約在 5% 區間。
房屋淨值信用額度（HELOC）是一種循環信用貸款，類似信用卡，但以房屋作為擔保品。由於有擔保品保障，HELOC 貸款機構收取的利率遠低於信用卡，約為信用卡利率的三分之一。HELOC 利率以浮動指數（多數銀行採用華爾街優惠利率，目前為 6.75%）加上固定利潤率構成，因此利率會隨市場變動，但利潤率則維持不變。HELOC 通常設有最低利率限制，最高則約為 18%。此類貸款允許在頭十年只支付利息，並可在額度內循環借還款。而房屋淨值貸款（HELOAN）則是一種固定利率的次級抵押貸款，一次性提取所有資金，沒有預付款罰金，通常分 10、15、20 或 30 年攤還，最適合已有明確債務需償還且不需要額外循環資金的屋主。
